O que significa “estar preso”?

“Estar preso” não é apenas um conceito de investimento, mas também uma expressão corrente no quotidiano. Literalmente, descreve estar amarrado por cordas e incapaz de se movimentar livremente. Num sentido mais amplo, pode traduzir-se no facto de alguém estar condicionado por emoções, obrigações ou circunstâncias adversas. No universo dos investimentos, “estar preso” refere-se à situação em que um investidor compra um ativo, o preço desce abaixo do valor de aquisição e, por não querer assumir uma perda, acaba por manter a posição durante um período prolongado.

Como se manifesta “estar preso” nos investimentos

O conceito é direto tanto nos mercados acionistas como no das criptomoedas. Por exemplo, ao adquirir Bitcoin por 120 000 $ e o preço descer para 110 000 $, se optar por não vender e realizar a perda, os seus fundos ficam “presos”. Esta situação pode prolongar-se durante dias, semanas ou mesmo meses, comprometendo significativamente a sua liquidez e estratégia de investimento.

Porque é que os investidores ficam presos?

• Fatores psicológicos: o receio de perdas leva muitos investidores a adiarem decisões de corte de prejuízos.
• Ausência de um plano de stop-loss: sem um ponto de saída pré-definido, a desvalorização pode facilmente levar à situação de ficar preso.
• Reforço de posições perdedoras sem estratégia clara: reforçar posições em ativos em queda para baixar o preço médio pode agravar as perdas se a tendência descendente persistir.
• Quedas generalizadas no mercado: quando o mercado ou um setor está em declínio, mesmo ativos de qualidade podem prender investidores.

Como podem os investidores iniciantes lidar com estar presos

• Definir níveis de stop-loss: estabeleça previamente o nível de perda que está disposto a aceitar e encerre a posição de imediato se esse limite for atingido.
• Transfira o seu capital de ativos menos robustos para aqueles com maior potencial.
• Ser prudente ao fazer média de preço: só o deve considerar se os fundamentos do ativo permanecerem robustos; caso contrário, arrisca agravar as perdas.
• Manter ativos de qualidade a longo prazo: se os fundamentos forem sólidos, a paciência poderá permitir-lhe recuperar o investimento.
• Diversificar a carteira: evitar concentrações excessivas reduz o risco de ficar preso.

Conclusão: Compreender “estar preso”

“Estar preso” reflete tanto um fenómeno de mercado como um estado psicológico. Reconhecer esta situação permite ao investidor tomar decisões racionais, definir estratégias eficazes de stop-loss, diversificar riscos e, assim, diminuir a probabilidade de ficar preso, aumentando a eficiência e a confiança no investimento.