O que é Resolv?

(Fonte: ResolvLabs)

Resolv é um protocolo que mantém o USR, que é uma stablecoin suportada nativamente pelo Ethereum (ETH) e Bitcoin (BTC) e atrelada ao dólar americano.

O design central do protocolo Resolv

1. USR: Uma nova stablecoin baseada em ETH e BTC

USR é uma stablecoin totalmente garantida por ETH e BTC, que pode ser cunhada ou resgatada numa proporção de 1:1. Tem as seguintes características:

• Totalmente conversível: pode ser trocado por ETH ou BTC equivalente a qualquer momento.
• Sobre-colateralização: Além dos ativos de colateral básicos, há uma camada adicional de seguro (RLP) para proteção.
• Sem ganhos embutidos: o USR em si não gera ganhos, mas pode ser apostado como stUSR para ganhar recompensas.

2. RLP: O pool de liquidez e seguro da Resolv

RLP é um token de seguro de liquidez apoiado por ativos adicionais de ETH e BTC, utilizado principalmente para os seguintes propósitos:

• Flutuação de preços: O RLP tem um preço real que flutua com base no ativo subjacente.
• Suporte para USR: RLP serve como um mecanismo de seguro para USR, absorvendo riscos e flutuações.
• Earnings: Os detentores de RLP podem receber uma maior proporção de distribuição de lucros em troca dos riscos que assumem.

3. Criação e Resgate

• USR e RLP podem ser diretamente cunhados pelos usuários usando ETH ou BTC.
• Os ativos colaterais correspondentes serão devolvidos proporcionalmente ao preço atual quando resgatados.
• Todo o processo é concluído através de contratos inteligentes, transparente e sem confiança.

A base técnica do Resolv

A inovação do protocolo Resolv reside em estabelecer um pool de ativos neutro em relação ao mercado (Delta-neutro). Esta estratégia inclui:

• Contratos à Vista + Perpétuos: Utilize o spot de ETH e BTC enquanto estabelece contratos perpétuos curtos correspondentes no CEX ou no mercado de derivados.
• Hedge de preços: quando o preço à vista sobe, a posição perpétua incorrendo em perdas; quando o preço à vista cai, a posição lucra, e os dois se compensam para formar um valor líquido estável.
• Custódia descentralizada: A maioria dos ativos é apostada na cadeia, com uma pequena parte utilizada como margem para negociação de futuros, através da custódia institucional.

Este mecanismo é semelhante aos portfólios de hedge financeiro tradicionais, permitindo que as stablecoins se libertem da dependência de reservas em moeda fiduciária e retornem à descentralização e a ativos nativos de criptomoeda.

O mecanismo de distribuição de lucros da Resolv

O protocolo Resolv alocará diariamente com base nos ganhos do pool de ativos, dividido nas seguintes três partes:

• Recompensas básicas: Alocadas para detentores de stUSR e RLP que estão a fazer staking.
• Prémio de Risco: Atribuído apenas aos detentores de RLP
• Taxa de protocolo: Alocada ao Tesouro Resolv para desenvolvimento e governança futuros.

Se houver uma perda líquida nesse dia (como taxas de financiamento para posições perpétuas), não serão distribuídos lucros nesse dia, e as perdas serão suportadas pela RLP.

As vantagens de usar o Resolv

Resolv oferece uma nova experiência para utilizadores de stablecoin através de uma série de designs inovadores:

• Stablecoins descentralizados que não dependem de reservas em USD.
• Alta eficiência de capital, sem necessidade de sobrecolateralização adicional para cunhar moedas.
• Controle de risco neutro ao mercado, sem medo das flutuações de preço do ETH/BTC.
• Convertibilidade esperada e proteção de seguro
• Modelo de partilha de lucros, RLP e stUSR podem obter lucros do protocolo.

O modelo de stablecoin Resolv oferece uma nova arquitetura baseada em derivados de blockchain e tokenização de ativos, com o potencial de desempenhar um papel fundamental no futuro das finanças descentralizadas.

A economia do token da Resolv

RESOLV é o token utilitário da Resolv, que inclui mecanismos de coordenação e governança a longo prazo, com um suprimento total de 1.000.000.000 tokens.

Distribuição de Tokens

De acordo com informações oficiais, a distribuição de fornecimento do token RESOLV é a seguinte:

• Airdrop (Temporada de Airdrop 1) — 10%: Desbloqueado imediatamente no TGE (Evento de Geração de Tokens); os principais endereços de carteira têm um cronograma de desbloqueio a curto prazo.
• Construção de Ecossistema e Comunidade — 40,9%: Inicialmente, um máximo de 10% será desbloqueado, com os restantes 24 meses a serem desbloqueados linearmente; utilizado para financiar desenvolvedores, incentivos ao ecossistema e promoções de marketing.
• Equipe e Contribuidores — 26,7%: Cláusula de um ano; o período de desbloqueio é de 30 meses com desbloqueio linear.
• Investidores — 22.4%: Período de espera de um ano; o período de desbloqueio é de 24 meses com desbloqueio linear.

Este design pode equilibrar a liquidez de curto prazo com o crescimento do valor a longo prazo, garantindo um equilíbrio dinâmico entre a equipe e a comunidade.

Funções e Usos

• Função de Governança: Futuros upgrades de protocolo e ajustes na estratégia de ativos serão governados pelos detentores de RESOLV.
• Mecanismo de Incentivo: A participação na governança da comunidade, a provisão de liquidez, atividades promocionais, etc., podem todas ganhar recompensas RESOLV.
• Recompensas de staking: Podem haver recompensas de staking baseadas em RESOLV e votação DAO no futuro.

A negociação à vista de RESOLV começará em 10 de junho de 2025, às 21:00 (UTC+8):https://www.gate.com/trade/RESOLV_USDT

Resumo

A emergência do Resolv redefiniu a filosofia de design das stablecoins: desdolarização, descentralização e nativização de ativos. Através das reservas de valor de ETH e BTC, combinadas com estratégias neutras ao mercado e alta eficiência de capital, o Resolv não é apenas uma stablecoin, mas um design arquitetônico completo de uma camada de estabilidade financeira DeFi. Se conseguir expandir com sucesso para mais blockchains e cenários de aplicação no futuro, o Resolv poderá tornar-se uma das soluções de stablecoin descentralizadas mais representativas no mundo Web3.