TLT ETF: поиск возможностей для получения доходности в условиях эпохи высоких процентных ставок

7/28/2025, 6:43:04 AM
ETF TLT, который отслеживает государственные облигации США со сроком погашения свыше 20 лет, из активов, считавшихся консервативными, превратился в важнейший стратегический инструмент в построении инвестиционного портфеля.

Что такое ETF TLT?

ETF TLT отслеживает доходность казначейских облигаций США со сроком погашения более 20 лет. За последние годы этот инструмент трансформировался из консервативного актива в ключевой элемент стратегического распределения активов. Фонд регулярно выплачивает купоны и отличается высокой чувствительностью к изменениям процентных ставок, благодаря чему его используют как трейдеры, так и инвесторы, ориентированные на пассивный доход.

Денежный поток и доходность

В результате серии повышений базовой ставки в США, что повысило доходность длинных облигаций, доходность ETF TLT превысила 4% на дату подготовки материала. Регулярные ежемесячные купоны обеспечивают инвесторам стабильный денежный поток, что делает этот инструмент аналогичным продуктам с регулярными выплатами при высоких ставках. Однако следует учитывать повышенную ценовую волатильность фонда.

Налоговые нюансы высокодоходных облигаций

Купоны TLT выплачиваются из процентов по казначейским облигациям США, которые обычно не облагаются налогом у источника для иностранных инвесторов согласно налоговому законодательству США. Однако на практике многое зависит от политики брокера: например, Interactive Brokers (IB) может удерживать налог по ставке 30%, что требует последующего возврата налога через декларацию. У ряда брокеров внедрены механизмы, которые позволяют не удерживать налог с этих выплат фактически.

Как использовать TLT: доход против прироста капитала

Традиционно большинство инвесторов рассматривали облигационные ETF как инструмент для заработка на разнице цен. Сегодня же, в условиях волатильности и неопределённости процентных ставок, всё больше инвесторов сосредотачиваются на регулярных процентных выплатах и долгосрочном владении TLT — как на инструменте стабильного дохода и снижения рисков волатильности курсов и цен.

Стратегии распределения активов

Несмотря на привлекательную доходность TLT, ставка исключительно на долгосрочные облигации казначейства увеличивает уровень волатильности и риска портфеля. Для баланса используйте следующие подходы:

  • Сочетайте с облигациями коротких сроков: они обеспечивают меньшую волатильность и сглаживают общий риск.
  • Добавьте корпоративные облигации: облигации инвестиционного уровня дают свыше 5%, а высокодоходные (спекулятивные) — более 7%.
  • Держите часть портфеля в наличности: это обеспечивает гибкость для покупки активов или покрытия потребностей в ликвидности.
  • Комбинируйте акции и облигации: включайте TLT в среднесрочные и долгосрочные портфели, но не делайте его единственным инструментом.

Подробнее о Web3 — на https://www.gate.com/

Итоги

ETF TLT — это не только инструмент облигационного рынка, но и ориентир для глобальных процентных тенденций. Независимо от целей — получить повышенную доходность, снижать риски или активно управлять доходностью — TLT предоставляет широкие возможности для стратегического распределения активов. Важно тщательно разбираться в механике инвестирования, налоговых аспектах и ценовых рисках данного инструмента, чтобы формировать долгосрочный и устойчивый доход.

Автор: Allen
* Информация не предназначена и не является финансовым советом или любой другой рекомендацией любого рода, предложенной или одобренной Gate.
* Эта статья не может быть опубликована, передана или скопирована без ссылки на Gate. Нарушение является нарушением Закона об авторском праве и может повлечь за собой судебное разбирательство.

Пригласить больше голосов

Крипто-календарь

Coinfest Asia на Бали
UPCX примет участие в Coinfest Asia, который запланирован на 21-22 августа в Бали. Ожидается, что конференция сосредоточится на разработках в области блокчейна и будет включать презентации и возможности для нетворкинга для профессионалов в секторе криптовалют.
UPC
0.02%
2025-08-21
Коинфест Азия 2025 на Бали
Tokocrypto подтвердил, что генеральный директор Кальвин Кизана выступит на Coinfest Asia 2025, который пройдет в Бали 21-22 августа.
TKO
-1.18%
2025-08-21
Аукцион Kweichow Moutai RWA
Bounce проведет аукцион реальных активов Kweichow Moutai 8 августа в 13:00 UTC на BNB Chain, с начальной ценой в 20 AUCTION токенов. Аукцион проводится в английском формате, с шагами ставок от 15 до 30 AUCTION, и закроется не позднее 22 августа, если в течение шести часов не поступят новые ставки. Победители получат передаваемый NFT в качестве доказательства владения, который можно обменять на пакет Moutai на мероприятии Bounce в Сингапуре. Пакет включает четыре ограниченные по тиражу коллекционные изделия Kweichow Moutai, известные своей редкостью и устойчивым спросом на рынке.
AUCTION
-2.43%
2025-08-21
Коинфест Азия на Бали
Pudgy Penguins организует встречу на Coinfest Asia в Балии 21–22 августа. Инициатива будет включать три сессии, интегрированные в программу конференции.
PENGU
-4.04%
2025-08-21
Встреча в Сеуле
Сеть BSquared планирует официальную встречу в Сеуле 22 августа с 09:00 до 13:00 по всемирному координированному времени для обсуждения пересечения искусственного интеллекта, решений PayFi и Биткойна.
B2
-6.02%
2025-08-21

Похожие статьи

Понимание токена TRUMP в одной статье: Комплексный анализ токена $TRUMP
Новичок

Понимание токена TRUMP в одной статье: Комплексный анализ токена $TRUMP

TRUMP - это проект мем-криптовалюты с символом "$TRUMP" и его арт-работами в качестве ядра, приверженный выражению поддержки конкретных ценностей через экономическую модель токенов и культуру сообщества, сохраняя при этом неполитичность. В этой статье будет представлено подробное толкование его экономической модели токенов, операционных стратегий, социальных и экономических последствий и потенциала развития, чтобы предложить читателям ясную перспективу.
1/19/2025, 9:04:38 AM
Что такое MELANIA: мем-монета на миллиард долларов, запущенная первой леди США
Новичок

Что такое MELANIA: мем-монета на миллиард долларов, запущенная первой леди США

20 января 2025 года Мелания Трамп запустила свой собственный токен MEME - MELANIA. Подобно токену TRUMP ее мужа Трампа, выпуск токена MELANIA не затрагивал политические вопросы, а был частью личного бренда Мелании, нацеленного на более глубокое взаимодействие с ее сторонниками. В данной статье читатели получат всеобъемлющее понимание путем анализа фоновой информации о выпуске токена MELANIA, плана блокировки команды и его культурного влияния.
1/20/2025, 4:27:58 AM
Как отследить транзакцию USDT BEP20?
Новичок

Как отследить транзакцию USDT BEP20?

USDT BEP20 - это транзакция стабильной монеты, привязанной к доллару США, выпущенная Tether на основе стандарта Binance Smart Chain BEP20, которая записывается в распределенном реестре блокчейн, который является прозрачным и неизменным. В этой статье рассматриваются основные инструменты отслеживания, такие как официальный блокчейн-эксплорер Binance Smart Chain, а также кошельки, поддерживающие Binance Smart Chain, такие как Trust Wallet и MetaMask, и подробно описываются конкретные шаги ввода хэша транзакции через блокчейн-эксплорер и подключения к сети Binance Smart Chain с помощью кошелька для просмотра истории транзакций.
3/7/2025, 3:41:17 AM
Значение криптовалюты Pi: запуск основной сети 20 февраля 2025 года и прогнозы будущей цены
Новичок

Значение криптовалюты Pi: запуск основной сети 20 февраля 2025 года и прогнозы будущей цены

Основная сеть Pi Network запускается 20 февраля 2025 года! Узнайте прогнозы цены на монету Pi, списки обменов и перспективы будущей стоимости.
2/17/2025, 6:49:38 AM
Прогноз цены Solana на 2025 год: ключевые факторы, влияющие на рыночные тенденции и производительность
Новичок

Прогноз цены Solana на 2025 год: ключевые факторы, влияющие на рыночные тенденции и производительность

Solana (SOL) как высокопроизводительное блокчейн-решение, его прогноз цены на 2025 год зависит от различных факторов, включая утверждение ETF, тренды Meme coin и институциональные инвестиции. По мере того как сеть продолжает инновации, технологические улучшения будут стимулировать колебания цен. В этой статье будет проведен глубокий анализ основных факторов, влияющих на будущий рынок Solana.
3/3/2025, 1:54:08 AM
Прогноз цены Биткойна на 2025 год
Новичок

Прогноз цены Биткойна на 2025 год

Эта статья познакомит вас с тем, как использовать модель Пророка для прогнозирования цены Биткойна в 2025 году и анализа потенциальной будущей цены Биткойна в сочетании с мнениями экспертов отрасли. Анализируя ключевые факторы, влияющие на цену Биткойна, мы предоставим читателям ценные рыночные идеи, чтобы помочь инвесторам подготовиться к будущему.
2/18/2025, 9:54:11 AM
Начните торговать сейчас
Зарегистрируйтесь сейчас и получите ваучер на
$100
!