Что представляет собой MSTRX? Анализ потенциала и вариантов использования токенизированных акций MicroStrategy

7/29/2025, 7:59:08 AM
MSTRX (токенизированная акция MicroStrategy) — токенизированный инструмент акционерного участия, выпущенный децентрализованной платформой для выпуска активов. Его обеспечивают реальные акции MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), ведущей корпорации и одного из крупнейших держателей Bitcoin среди юридических лиц.

Что такое MSTRX?


(Источник: Backed Assets — Factsheet MSTRx)

MSTRX — это токенизированная акция MicroStrategy (xStock), представляющая собой долевой финансовый инструмент на базе блокчейна, выпущенный децентрализованной платформой эмиссии активов. Каждый токен MSTRX эквивалентен одной акции MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) — ведущей корпоративной компании по владению биткоином — и полностью обеспечен настоящей акцией, которая хранится на регулируемом аудитируемом кастодиальном счете у независимого провайдера. Используя преимущества блокчейн-технологий, MSTRX интегрирует традиционные финансовые активы в пространство Web3, открывая круглосуточную глобальную торговлю, безграничное владение и простое взаимодействие с DeFi.

Обзор MicroStrategy

MicroStrategy основана в 1989 году как компания-разработчик программного обеспечения для бизнес-аналитики. С 2020 года ее основатель Майкл Сейлор реализует стратегию максимального перевода корпоративных активов в биткоин, что делает MicroStrategy эталоном институционального внедрения биткоина. На 2025 год на балансе компании более 600 000 BTC общей стоимостью свыше 70 миллиардов долларов, что напрямую связывает цену акций с динамикой биткоина. Такая позиция сделала акции MicroStrategy популярным инструментом для инвесторов, желающих получить косвенную экспозицию к биткоину.

Ключевые характеристики MSTRX

  1. Прямое обеспечение реальными акциями
    Каждый токен MSTRX обеспечен одной акцией MicroStrategy, которая надежно хранится у кастодиального провайдера и гарантирует полное соответствие между токеном на блокчейне и реальным активом.
  2. Прозрачность на базе блокчейна
    Все транзакции и остатки MSTRX полностью прозрачны и доступны для просмотра на блокчейне, что устраняет недостаток прозрачности, характерный для традиционных брокерских систем.
  3. Торговля 24/7
    MSTRX поддерживает круглосуточную торговлю 365 дней в году, не завися от расписания торговых сессий фондового рынка США.
  4. Глобальная доступность
    Приобрести MSTRX может любой пользователь, имеющий криптовалютный кошелек, что полностью устраняет необходимость в американском брокерском счете и снижает барьеры для мировых инвесторов.

Сравнение: MSTRX и традиционные акции MicroStrategy

MSTRX — это токенизированная форма акций MicroStrategy. Оба инструмента предоставляют акционерные права в MicroStrategy, однако сильно различаются по доступности и механике обращения. Обычные акции MicroStrategy приобретаются и продаются через американских брокеров, с ограничением по времени торгов и региональными регуляциями, что создает существенные барьеры для международных инвесторов. В отличие от них, MSTRX позволяет инвестировать любому участнику по всему миру с помощью криптокошелька, давая круглогодичный торговый доступ 24/7 и значительно повышая ликвидность и удобство.

Кроме того, MSTRX интегрируется в экосистему DeFi для кредитования, ферминга ликвидности и других децентрализованных финансовых инструментов. MSTRX сохраняет фундаментальную стоимость обычных акций, предоставляя одновременно гибкость и финансовую доступность, и служит связующим звеном между традиционными финансами и инновациями Web3.

Потенциал MSTRX в DeFi

MSTRX — это не просто ликвидный инвестиционный токен. Интеграция с DeFi-протоколами существенно расширяет его применение:

  • Торговля на децентрализованных биржах (DEX): использование MSTRX в торговых парах с USDC, ETH и другими активами в пулах ликвидности
  • Обеспеченное DeFi-кредитование: использование MSTRX в качестве высоколиквидного актива для заемных протоколов
  • Доходное фермерство: размещение MSTRX и стейблкоинов на платформах для получения дохода
  • NFT и объединение активов: добавление MSTRX в портфели на блокчейне для управления или инвестирования

MSTRX: преимущества и возможные риски

Преимущества:

  • Обеспечивает расширенный глобальный доступ и участие в акциях MicroStrategy
  • Обеспечивает экономические преимущества благодаря использованию блокчейна, сопоставимые с традиционным владением акциями
  • Позволяет интегрировать с DeFi для повышения ликвидности и эффективности капитала

Риски:

  • Зависимость от соблюдения нормативных требований и защитных механизмов как со стороны кастодианов, так и платформы-эмитента
  • В случае сбоя платформы-эмитента может возникнуть риск невозможности обмена токенов на реальные акции
  • Волатильность цены может отражать не только динамику акций MSTR, но и общие настроения и риски крипторынка

Чтобы узнать больше о Web3, зарегистрируйтесь на сайте: https://www.gate.com/

Резюме

MSTRX — это не просто технологическое развитие финансового инструмента. Это ключевой этап в перенесении традиционных ценных бумаг на блокчейн: устранение географических ограничений, повышение эффективности торговли и бесшовная интеграция с DeFi. Для международных инвесторов, желающих получить доступ к MicroStrategy, MSTRX обеспечивает эффективность, ликвидность и соответствие регуляторным требованиям. По мере массового распространения токенизированных активов продукты, подобные MSTRX, становятся фундаментом ончейн-финансов. Они позволяют инвесторам по всему миру выходить на традиционные фондовые рынки через привычные блокчейн-инструменты.

Автор: Allen
* Информация не предназначена и не является финансовым советом или любой другой рекомендацией любого рода, предложенной или одобренной Gate.
* Эта статья не может быть опубликована, передана или скопирована без ссылки на Gate. Нарушение является нарушением Закона об авторском праве и может повлечь за собой судебное разбирательство.

Пригласить больше голосов

Крипто-календарь

Coinfest Asia на Бали
UPCX примет участие в Coinfest Asia, который запланирован на 21-22 августа в Бали. Ожидается, что конференция сосредоточится на разработках в области блокчейна и будет включать презентации и возможности для нетворкинга для профессионалов в секторе криптовалют.
UPC
0.02%
2025-08-21
Коинфест Азия 2025 на Бали
Tokocrypto подтвердил, что генеральный директор Кальвин Кизана выступит на Coinfest Asia 2025, который пройдет в Бали 21-22 августа.
TKO
-1.18%
2025-08-21
Аукцион Kweichow Moutai RWA
Bounce проведет аукцион реальных активов Kweichow Moutai 8 августа в 13:00 UTC на BNB Chain, с начальной ценой в 20 AUCTION токенов. Аукцион проводится в английском формате, с шагами ставок от 15 до 30 AUCTION, и закроется не позднее 22 августа, если в течение шести часов не поступят новые ставки. Победители получат передаваемый NFT в качестве доказательства владения, который можно обменять на пакет Moutai на мероприятии Bounce в Сингапуре. Пакет включает четыре ограниченные по тиражу коллекционные изделия Kweichow Moutai, известные своей редкостью и устойчивым спросом на рынке.
AUCTION
-2.43%
2025-08-21
Коинфест Азия на Бали
Pudgy Penguins организует встречу на Coinfest Asia в Балии 21–22 августа. Инициатива будет включать три сессии, интегрированные в программу конференции.
PENGU
-4.04%
2025-08-21
Встреча в Сеуле
Сеть BSquared планирует официальную встречу в Сеуле 22 августа с 09:00 до 13:00 по всемирному координированному времени для обсуждения пересечения искусственного интеллекта, решений PayFi и Биткойна.
B2
-6.02%
2025-08-21

Похожие статьи

Понимание токена TRUMP в одной статье: Комплексный анализ токена $TRUMP
Новичок

Понимание токена TRUMP в одной статье: Комплексный анализ токена $TRUMP

TRUMP - это проект мем-криптовалюты с символом "$TRUMP" и его арт-работами в качестве ядра, приверженный выражению поддержки конкретных ценностей через экономическую модель токенов и культуру сообщества, сохраняя при этом неполитичность. В этой статье будет представлено подробное толкование его экономической модели токенов, операционных стратегий, социальных и экономических последствий и потенциала развития, чтобы предложить читателям ясную перспективу.
1/19/2025, 9:04:38 AM
Что такое MELANIA: мем-монета на миллиард долларов, запущенная первой леди США
Новичок

Что такое MELANIA: мем-монета на миллиард долларов, запущенная первой леди США

20 января 2025 года Мелания Трамп запустила свой собственный токен MEME - MELANIA. Подобно токену TRUMP ее мужа Трампа, выпуск токена MELANIA не затрагивал политические вопросы, а был частью личного бренда Мелании, нацеленного на более глубокое взаимодействие с ее сторонниками. В данной статье читатели получат всеобъемлющее понимание путем анализа фоновой информации о выпуске токена MELANIA, плана блокировки команды и его культурного влияния.
1/20/2025, 4:27:58 AM
Как отследить транзакцию USDT BEP20?
Новичок

Как отследить транзакцию USDT BEP20?

USDT BEP20 - это транзакция стабильной монеты, привязанной к доллару США, выпущенная Tether на основе стандарта Binance Smart Chain BEP20, которая записывается в распределенном реестре блокчейн, который является прозрачным и неизменным. В этой статье рассматриваются основные инструменты отслеживания, такие как официальный блокчейн-эксплорер Binance Smart Chain, а также кошельки, поддерживающие Binance Smart Chain, такие как Trust Wallet и MetaMask, и подробно описываются конкретные шаги ввода хэша транзакции через блокчейн-эксплорер и подключения к сети Binance Smart Chain с помощью кошелька для просмотра истории транзакций.
3/7/2025, 3:41:17 AM
Значение криптовалюты Pi: запуск основной сети 20 февраля 2025 года и прогнозы будущей цены
Новичок

Значение криптовалюты Pi: запуск основной сети 20 февраля 2025 года и прогнозы будущей цены

Основная сеть Pi Network запускается 20 февраля 2025 года! Узнайте прогнозы цены на монету Pi, списки обменов и перспективы будущей стоимости.
2/17/2025, 6:49:38 AM
Прогноз цены Solana на 2025 год: ключевые факторы, влияющие на рыночные тенденции и производительность
Новичок

Прогноз цены Solana на 2025 год: ключевые факторы, влияющие на рыночные тенденции и производительность

Solana (SOL) как высокопроизводительное блокчейн-решение, его прогноз цены на 2025 год зависит от различных факторов, включая утверждение ETF, тренды Meme coin и институциональные инвестиции. По мере того как сеть продолжает инновации, технологические улучшения будут стимулировать колебания цен. В этой статье будет проведен глубокий анализ основных факторов, влияющих на будущий рынок Solana.
3/3/2025, 1:54:08 AM
Прогноз цены Биткойна на 2025 год
Новичок

Прогноз цены Биткойна на 2025 год

Эта статья познакомит вас с тем, как использовать модель Пророка для прогнозирования цены Биткойна в 2025 году и анализа потенциальной будущей цены Биткойна в сочетании с мнениями экспертов отрасли. Анализируя ключевые факторы, влияющие на цену Биткойна, мы предоставим читателям ценные рыночные идеи, чтобы помочь инвесторам подготовиться к будущему.
2/18/2025, 9:54:11 AM
Начните торговать сейчас
Зарегистрируйтесь сейчас и получите ваучер на
$100
!